يقصد بعملية التقاص بأنها العملية التي يتم بموجبها احتساب صافي الحقوق والالتزامات الناشئة عن أي عقد تداول وذلك لتسليم أطراف العقد الأوراق المالية أو لتسديد أثمانها في التاريخ المحدد للتسوية.

ويقصد بعملية التسوية بأنها العملية التي يتم بموجبها إتمـام أي عقد تداول بنقل ملكيـة الأوراق المالية من البائـع إلى المشتري وتسديد أثمانها بشكل نهائي وغير مشروط.

آلية التقاص والتسوية:

يقوم مركز المقاصة والحفظ المركزي بتنفيذ عملية التقاص بعد جلسة التداول (T+0) وعملية التسوية المالية وتسوية الأوراق المالية بعد يومي عمل من جلسة التداول (T+2)، وذلك بشكل الكتروني كامل، حيث يقصد بـ (T) يوم تنفيذ الصفقة.

يوم جلسة التداول (T+0):

يقوم مركز المقاصة والحفظ المركزي بعد كل جلسة التداول بإجراء عملية التقاص والتي يتم بموجبها تحديد المبالغ المالية المستحقة (الالتزامات الناشئة) على كل وسيط أو (الحقوق) له بناءً على كافة عقود التداول المنفذة من قبله وذلك بطرح إجمالي قيمة مشتريات الوسيط من الأوراق المالية ليوم التداول من قيمة مبيعاته من الأوراق المالية لذلك اليوم، ويقسم المبلغ الذي يتوجب على الوسيط دفعه إلى:

• مبلغ احتياطي السيولة وهو المبلغ المطلوب دفعه من قبل الوسيط والذي يزيد عن نصف مساهمته في صندوق ضمان التسوية ويدفع في موعد أقصاه الساعة التاسعة صباحاً في اليوم التالي ليوم التداول (T+1) في حساب احتياطي السيولة الخاص بالمركز.
• مبلغ التسوية يتم دفعه من قبل الوسيط في موعد أقصاه الساعة التاسعة صباحاً في يوم التسوية (T+2) ويمثل الفرق بين المبلغ المستحق على الوسيط والمبلغ الذي دفعه كاحتياطي سيولة.

إذا لم يقم الوسيط بتسديد مبلغ احتياطي السيولة ضمن المواعيد المحددة لذلك يعتبر مخلاً بالالتزامات المترتبة عليه، ويحل صندوق ضمان التسوية محل الوسيط المعني ويتخذ الإجراءات اللازمة لإتمام التسويات المالية من خلال صندوق ضمان التسوية.

يعد يومي عمل من جلسة التداول (T+2):

يتم تنفيذ تسوية الأوراق المالية من خلال المركز والتسويات المالية بين الوسطاء من خلال بنك التسوية وبموجب تحويلات مالية من حسابات الوسطاء إلى حساب التسوية الخاص بعملية التسوية لدى بنك التسوية (مصرف سورية المركزي) الذي تم اعتماده كبنك للتسوية، ويقوم مصرف سورية المركزي بعملية التسوية المالية التي تبدأ بتحويل المبلغ المستحق على الوسيط من حسابه الخاص بعملية التسوية إلى حساب التسوية إذا كانت قيمة مشترياته أكبر من قيمة مبيعاته ليوم التداول، كما يقوم بتحويل المبلغ المستحق للوسيط من حساب التسوية إلى حساب الوسيط لغاية التسوية إذا كانت قيمة مبيعاته أكبر من قيمة مشترياته ليوم التداول.

وعند انتهاء عملية التسوية المالية يقوم مصرف سورية المركزي بإشعار المركز ليقوم بتنفيذ تسوية ملكية الأوراق المالية بتحويل ونقل ملكية الأوراق المالية المتداولة من حسابات المستثمرين البائعين لدى وسطائهم إلى حسابات المستثمرين المشترين لدى وسطائهم أيضاً.

إذا لم يقم الوسيط بتسديد مبلغ التسوية ضمن المواعيد المحددة لذلك يعتبر مخلاً بالالتزامات المترتبة عليه، ويحل صندوق ضمان التسوية محل الوسيط المعني ويتخذ الإجراءات اللازمة لإتمام التسويات المالية من خلال صندوق ضمان التسوية.